JPMorgan ha señalado que la aceleración de los ingresos en la industria de inteligencia artificial (IA) está haciendo que la inversión en infraestructura que apoya al sector sea cada vez más viable desde una perspectiva económica. El estratega Nikolaos Panigirtzoglou menciona que el aumento de los ingresos de las empresas de IA hace que el ciclo de gasto de capital en IA sea económicamente más viable que hace seis meses. La viabilidad económica a largo plazo dependerá de que las compañías puedan convertir esos ingresos en márgenes sostenibles y retornos adecuados sobre el capital invertido.
Las estimaciones sobre el capital necesario para desarrollar infraestructura de centros de datos para inteligencia artificial hasta finales de la década varían considerablemente. El equipo de análisis crediticio de JPMorgan calcula que el gasto acumulado podría alcanzar aproximadamente $5.5 billones hasta 2030, mientras que algunas proyecciones externas sitúan la cifra hasta en $10 billones. El punto medio entre ambas estimaciones ronda los $7.5 billones para el potencial ciclo de inversión en infraestructura de IA.
Los analistas de renta variable de JPMorgan estiman que los proveedores de servicios de IA en la nube, desarrolladores de modelos y empresas conocidas como neoclouds podrían alcanzar una tasa anualizada conjunta de ingresos cercana a $1.6 billones para finales de 2026. Con un crecimiento anual de entre 10% y 20%, esa cifra podría aumentar hasta un rango de $2.5 billones a $3 billones para 2030.
Las grandes empresas probablemente representarán una parte importante del crecimiento futuro del gasto en inteligencia artificial. Una encuesta de JPMorgan entre empresas de Asia-Pacífico mostró que el gasto promedio destinado a IA podría aumentar desde 4.5% de la combinación de gastos operativos y gasto de capital durante los últimos 12 meses hasta 5.8% durante los próximos 12 meses. Si ese patrón de gasto se aplicara a escala mundial, JPMorgan calcula que equivaldría aproximadamente a $1.7 billones de inversión en inteligencia artificial.
Para alcanzar $2.5 billones de gasto anual en 2030, la proporción destinada a IA tendría que aumentar hasta aproximadamente entre 6.5% y 7% de los gastos y capex corporativos. El análisis del banco sugiere que la economía detrás del ciclo de inversión en inteligencia artificial ha mejorado conforme se acelera su adopción comercial. Sin embargo, la sostenibilidad final del actual nivel de gasto en infraestructura dependerá de que el crecimiento de los ingresos de IA pueda traer consigo una rentabilidad adecuada.
Etiquetas: Inteligencia Artificial, Inversión, JPMorgan, Infraestructura, Tecnología · IA general
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